تتر گلد و پکس گلد چه هستند و چه تفاوتی با طلا دارند؟ راهنمای سرمایه‌گذاری در طلا دیجیتال

«چطور می‌توان ارزش پولم را در برابر تورم و بی‌ثباتی حفظ کنم؟» سال‌هاست طلا پاسخ طبیعی این دغدغه بوده، اما خرید طلای فیزیکی همیشه دردسرهایی دارد؛ از کارمزد و اجرت گرفته تا ریسک سرقت و دشواری نقد کردن. حالا شکل تازه‌ای از طلا وارد بازار شده که می‌تواند این محدودیت‌ها را کنار بزند: طلا دیجیتال. در این قالب، دارایی شما همچنان به طلای واقعی گره خورده، اما معامله و نگهداری آن به سادگی خرید یک رمزارز است.

طلا دیجیتال چیست؟

طلا دیجیتال در واقع همان طلای واقعی است که به‌جای نگهداری در گاوصندوق یا صندوق امانات، در قالب یک توکن روی بلاکچین عرضه می‌شود. هر واحد از این توکن‌ها پشتوانه مشخصی دارد؛ معمولاً یک اونس تروی طلا (حدود ۳۱.۱ گرم) که در خزانه‌های معتبر جهان نگهداری می‌شود. تفاوت اصلی طلا دیجیتال با رمزارزهایی مثل بیت‌کوین یا اتریوم در همین نکته است: پشتوانه‌ی فیزیکی.

برای سرمایه‌گذار، این یعنی امکان دسترسی به طلا بدون نگرانی از اجرت، حمل‌ونقل یا سرقت. شما می‌توانید کسری از یک اونس طلا را بخرید، آن را ۲۴ ساعته معامله کنید و حتی در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) به‌عنوان وثیقه استفاده نمایید.

تتر گلد (Tether Gold) چیست؟

تتر گلد با نماد XAUt یکی از شناخته‌شده‌ترین نمونه‌های طلا دیجیتال است که توسط شرکت TG Commodities Limited عرضه می‌شود. هر واحد XAUt معادل یک اونس تروی طلای فیزیکی (۳۱.۱ گرم) است که در خزانه‌های امن کشور سوئیس نگهداری می‌شود.

ویژگی مهم XAUt امکان خرید کسری از یک اونس است؛ بنابراین سرمایه‌گذار نیازی به بودجه‌ی سنگین برای ورود ندارد. کارمزد تراکنش‌ها در شبکه اتریوم حدود ۰.۲۵٪ است و توکن‌ها تا شش رقم اعشار قابل تقسیم هستند.

از نظر شفافیت، تتر به‌طور دوره‌ای گزارش ذخایر خود را منتشر می‌کند؛ هرچند سابقه‌ی این شرکت در حوزه شفافیت مالی همیشه محل بحث کارشناسان بوده است. با این حال، نقدشوندگی XAUt در صرافی‌های بین‌المللی مانند Bitfinex، KuCoin و Bybit آن را به انتخابی محبوب تبدیل کرده است. ارزش بازار این توکن نیز در اوت ۲۰۲۵ حدود ۸۲۹ میلیون دلار برآورد شده که جایگاه آن را در میان دارایی‌های دیجیتال با پشتوانه فیزیکی تثبیت می‌کند.

پکس گلد (PAX Gold) چیست؟

پکس گلد با نماد PAXG یکی از معتبرترین توکن‌های طلا در جهان است که توسط شرکت Paxos Trust Company در آمریکا صادر می‌شود. این شرکت تحت نظارت مستقیم اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) فعالیت می‌کند و همین موضوع باعث شده بسیاری از سرمایه‌گذاران به شفافیت و امنیت آن اعتماد کنند.

هر توکن PAXG معادل یک اونس تروی طلا از شمش‌های ۴۰۰ اونسی است که در خزانه‌های شرکت Brink’s لندن نگهداری می‌شوند. Paxos به‌صورت ماهانه صورت‌های مالی و لیست شماره سریال شمش‌ها را منتشر می‌کند و حسابرسی آن توسط مؤسسات معتبر انجام می‌شود.

از نظر کارمزد، PAXG هزینه‌ی بسیار پایینی دارد (۰.۰۲٪ در تراکنش‌ها) و تا ۱۸ رقم اعشار قابل تقسیم است. همین انعطاف‌پذیری، همراه با نقدشوندگی بالا در صرافی‌هایی مثل Binance، Kraken و Coinbase، باعث شده این توکن در اوت ۲۰۲۵ با ارزش بازاری بیش از ۹۴۴ میلیون دلار جایگاهی بالاتر از تتر گلد داشته باشد.

تفاوت تتر گلد و پکس گلد با طلا فیزیکی

طلای دیجیتال همان پشتوانه‌ی فیزیکی را دارد، اما تجربه‌ی مالکیت و سرمایه‌گذاری در آن کاملاً متفاوت از خرید سکه یا شمش است.

برای ما ایرانی‌ها، تفاوت اصلی در دسترسی و انعطاف‌پذیری است. کسی که امروز در تهران یا مشهد بخواهد طلای فیزیکی بخرد، با اجرت‌های بالا، مالیات و دشواری نقد کردن روبه‌رو است. در مقابل، خرید XAUt یا PAXG حتی با سرمایه‌ی کم ممکن است و معامله‌ی آن‌ها در چند دقیقه انجام می‌شود. البته ریسک‌های خاصی مثل تحریم‌ها یا نیاز به نگهداری امن کلید خصوصی وجود دارد که در طلای فیزیکی دیده نمی‌شود. همین ترکیب فرصت و ریسک است که باعث می‌شود انتخاب میان طلا فیزیکی و طلا دیجیتال بیشتر یک تصمیم استراتژیک شخصی باشد تا صرفاً یک انتخاب ساده.

مقایسه تتر گلد و پکس گلد با یکدیگر

هر دو توکن پشتوانه‌ی واقعی طلا دارند، اما تفاوت در شفافیت، نقدشوندگی و ساختار قانونی، انتخاب میان آن‌ها را برای سرمایه‌گذار تعیین می‌کند.

اگر معیار اصلی شما نقدشوندگی و شفافیت قانونی باشد، پکس گلد انتخاب بهتری است؛ چون حجم معاملات روزانه‌اش چند برابر XAUt است و تحت نظارت مستقیم نیویورک فعالیت می‌کند. اما اگر به دنبال دسترسی ساده‌تر و هم‌خوانی با اکوسیستم تتر هستید، تتر گلد می‌تواند گزینه‌ای مناسب‌تر باشد. بسیاری از سرمایه‌گذاران ایرانی به دلیل آشنایی با USDT ترجیح می‌دهند از XAUt استفاده کنند؛ چرا که در صرافی‌های داخلی امکان خرید فوری تتر و معامله آن فراهم شده است. به همین دلیل، در بازار ایران XAUt بیشتر در دسترس است، هرچند در سطح جهانی PAXG به‌عنوان گزینه‌ای شفاف‌تر و پرکاربردتر شناخته می‌شود.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا دیجیتال

طلا دیجیتال ترکیبی از امنیت طلای فیزیکی و انعطاف‌پذیری رمزارزهاست، اما بی‌خطر و بدون ریسک هم نیست.

مزایای طلای دیجیتال

1. پشتوانه‌ی مستقیم طلای فیزیکی (هر توکن = یک اونس).
2. امکان خرید خرد حتی با سرمایه‌ی اندک.
3. نقدشوندگی ۲۴ ساعته در صرافی‌های جهانی.
4. شفافیت بیشتر در PAXG با حسابرسی ماهانه.
5. کاربرد در اکوسیستم DeFi برای وام‌گیری یا وثیقه.
6. حذف اجرت و هزینه‌های نگهداری فیزیکی.

معایب طلای دیجیتال

1. ریسک‌های قانونی و محدودیت‌های نظارتی (به‌ویژه برای XAUt).
2. وابستگی به صادرکننده و احتمال مشکل در بازخرید.
3. کارمزد شبکه اتریوم (برای تراکنش‌های پرتعداد قابل توجه است).
4. محدودیت دسترسی برای ایرانیان در برخی صرافی‌های خارجی.
5. نقدینگی پایین‌تر XAUt نسبت به PAXG.
6. ریسک فنی (گم‌شدن کلید خصوصی یا هک کیف پول).

برای شما، طلا دیجیتال می‌تواند راهی هوشمندانه برای حفظ ارزش پول در برابر تورم باشد؛ چون امکان ورود با مبالغ کوچک و معامله سریع را فراهم می‌کند.

راهنمای سرمایه‌گذاری در تتر گلد و پکس گلد

برای خرید پکس گلد معمولاً از صرافی‌های بزرگی مثل Binance و Kraken استفاده می‌شود و تتر گلد بیشتر در Bitfinex و KuCoin معامله می‌شود. برخی صرافی‌های داخلی مانند بیت‌۲۴ نیز امکان خرید XAUt را فراهم کرده‌اند که برای کاربران ایرانی دسترسی راحت‌تری ایجاد می‌کند. پس از خرید، انتقال دارایی به کیف‌پول شخصی مانند Ledger یا Trust Wallet را به‌منظور افزایش امنیت توصیه می‌کنیم. البته باید در نظر داشت که تحریم‌ها دسترسی به صرافی‌های خارجی و بازخرید فیزیکی طلا را برای ایرانیان محدود کرده است؛ بنابراین مدیریت ریسک و انتخاب پلتفرم مناسب پیش‌نیاز ورود به این بازار است.

آینده طلا دیجیتال و نقش آن در بازار مالی

آینده طلا دیجیتال به‌شدت با تحولات اقتصاد جهانی گره خورده است. در سال ۲۰۲۵ ارزش بازار این دارایی‌ها به حدود ۱.۷ میلیارد دلار رسیده و قیمت جهانی طلا نیز رکورد ۳۵۰۰ دلار در هر اونس را ثبت کرده است (World Gold Council, 2025). این رشد نشان می‌دهد تقاضا برای ابزارهای سرمایه‌گذاری ترکیبی (یعنی دارایی‌هایی با پشتوانه‌ی سنتی و فناوری مدرن) در حال افزایش است.

گزارش‌های مؤسساتی مانند WisdomTree نشان می‌دهد بانک‌های مرکزی در سال ۲۰۲۴ بیش از ۱۰۰۰ تن طلا خریداری کرده‌اند، و صندوق‌های ETF در نیمه اول ۲۰۲۵ بیش از ۳۸ میلیارد دلار سرمایه تازه جذب کرده‌اند. این روندها نشان می‌دهد نقش طلا دیجیتال می‌تواند به‌عنوان پلی میان بازار سنتی و فضای بلاکچین پررنگ‌تر شود.